L’Efficience du Marché en Trading

Introduction

L’efficience du marché est un concept fondamental en trading qui fait référence aux niveaux de prix qui n’ont pas encore été atteints par le prix actuel, et où des ordres limites sont en attente d’exécution. Ces niveaux représentent des points potentiels d’interaction future entre le prix et les ordres de marché. Comprendre l’efficience du marché permet aux traders de mieux anticiper les mouvements de prix et d’identifier les zones clés où le marché pourrait réagir.

Comprendre l’Efficience du Marché

Définition

L’efficience du marché se réfère aux niveaux de prix non encore atteints par le prix actuel, où des ordres limites attendent d’être exécutés. Tant que ces niveaux n’ont pas été touchés par le prix, ils restent « efficients » car ils ont le potentiel d’influencer le marché une fois que le prix les atteint. Lorsqu’un niveau est touché et que les ordres en attente sont exécutés, il perd son efficience, car les forces qui pouvaient influencer le marché à ce niveau ont déjà agi.

Exemple d’Impulsion Haussière

Lors d’une impulsion haussière, le prix se déplace rapidement vers le haut, souvent en créant un Point of Interest (POI) ou un GAP sur son chemin. Tant que ces zones n’ont pas été atteintes par un retracement, elles restent efficientes. Une fois que le prix revient toucher ces niveaux, les ordres en attente sont exécutés, et ces zones perdent leur efficience, car elles ont rempli leur rôle dans la dynamique du marché.

Comparaison avec la Théorie de Dow

La théorie de Dow postule que les marchés se déplacent en tendances avec des points hauts et bas successifs qui servent de potentiels niveaux à trader. Dans une tendance haussière, les retracements vers des niveaux inférieurs permettent au marché d’accumuler des ordres acheteurs à ces niveaux, renforçant ainsi l’efficience du marché. Ces zones deviennent des points de support clés, car elles représentent des niveaux où l’accumulation d’ordres crée un intérêt significatif pour les acheteurs.

Dans ce contexte, l’efficience du marché se manifeste lorsque le prix approche ces niveaux de support clés. Tant que le prix n’a pas touché ces zones d’accumulation, elles restent efficientes. Une fois que le prix atteint ces zones et active les ordres en attente, l’efficience de ces niveaux disparaît.

Comparaison avec la Théorie des Liquidités

La théorie des liquidités se concentre sur l’accumulation d’ordres à des points spécifiques, créant des mèches de liquidation ou des résistances fortes du prix. Ces zones sont efficaces une seule fois, à moins que de nouveaux ordres ne soient placés au même niveau plus tard. L’efficience du marché, dans ce cas, se réfère à la capacité d’une zone de prix à continuer d’influencer le marché tant qu’elle reste intacte.

Lorsque le prix atteint une zone de forte liquidité, les ordres en attente sont exécutés, et la zone perd son efficience à moins que de nouveaux ordres soient ajoutés à ce niveau. Cela montre que l’efficience du marché est intrinsèquement liée à la théorie des liquidités, car elle dépend de la présence d’ordres non exécutés à des niveaux spécifiques.

Conclusion

L’efficience du marché est un concept clé pour comprendre comment et où le prix peut réagir sur les marchés financiers. En comparant ce concept avec des théories établies comme la théorie de Dow et la théorie des liquidités, il devient évident que l’analyse des zones efficientes est essentielle pour une prise de décision éclairée en trading. En utilisant ces connaissances dans votre analyse, vous pouvez mieux anticiper les mouvements du marché et identifier les zones clés à surveiller.