Break Even en Trading (BE) : Limiter ses Pertes en Trading

Introduction au Break Even en Trading

En trading, la gestion des risques est tout aussi importante que l’identification des opportunités de profit. L’un des outils clés pour sécuriser ses profits et minimiser les pertes potentielles est le concept de Break Even. Cette technique permet de déplacer le niveau de stop-loss initial à un point où, même en cas de retournement du marché, le trade se clôture sans perte. Cet article explore le concept de Break Even, ses avantages, comment le mettre en œuvre efficacement, et les considérations à prendre en compte.

Qu’est-ce que le Break Even en Trading ?

Définition Break Even

Le Break Even en trading se réfère à un point où le niveau de stop-loss est déplacé au prix d’entrée initial d’une position. Cela signifie que si le marché retourne et atteint le niveau de Break Even, le trade se clôture à zéro perte, garantissant ainsi que le trader ne subit aucune perte sur cette position.

Objectif

L’objectif principal du Break Even est de protéger le capital du trader une fois que le marché a évolué favorablement par rapport à la position initiale. Il s’agit d’une technique de gestion des risques qui aide à sécuriser les profits et à réduire les risques de pertes.

Quels sont les Avantages du Break Even en Trading ?

1. Protection du Capital

Le déplacement du stop-loss au niveau de Break Even garantit que, même si le marché se retourne, le trader ne subira pas de perte. C’est une façon efficace de protéger le capital initial investi.

2. Réduction du Stress Émotionnel

Savoir que le trade est protégé contre les pertes peut réduire le stress et l’anxiété, permettant au trader de se concentrer sur d’autres opportunités de marché sans se préoccuper excessivement de la position actuelle.

3. Optimisation des Profits

En sécurisant les gains réalisés, les traders peuvent laisser courir leurs profits sans craindre de perdre le capital initial. Cela permet de maximiser les gains potentiels.

4. Discipline de Trading

L’utilisation régulière du Break Even incite les traders à adopter une approche disciplinée de la gestion des risques, essentielle pour une réussite à long terme sur les marchés.

Comment Appliquer le Break Even pour Sécuriser vos Profits ?

Étapes pour Déplacer le Stop-Loss au Break Even

Définir le Point d’Entrée et le Stop-Loss Initial

Avant d’entrer en position, déterminez le prix d’entrée et placez un stop-loss initial pour limiter les pertes potentielles.

Surveiller le Marché

Une fois en position, surveillez attentivement le marché. Attendez que le prix se déplace suffisamment en votre faveur pour justifier le déplacement du stop-loss.

Déplacement du Stop-Loss au Break Even

Lorsque le prix a suffisamment progressé, déplacez le stop-loss initial au niveau de votre prix d’entrée. Par exemple, si vous avez acheté une action à 50 $ et que le prix a augmenté à 55 $, vous pouvez déplacer votre stop-loss de 45 $ (initial) à 50 $ (Break Even).

Considérations Pratiques

Taille de Mouvement Suffisante

Assurez-vous que le prix a bougé suffisamment en votre faveur avant de déplacer le stop-loss. Déplacer le stop-loss trop tôt peut augmenter le risque d’être stoppé prématurément par des fluctuations mineures du marché.

Utilisation de Points de Référence

Utilisez des points de référence techniques tels que des niveaux de support et de résistance, des moyennes mobiles ou des retracements de Fibonacci pour déterminer le moment approprié pour déplacer le stop-loss.

Paramètres Automatisés

Les plateformes de trading modernes permettent de configurer des stops de Break Even automatiques. Utilisez ces fonctionnalités pour assurer une gestion des risques plus rigoureuse.

Exemple de Stratégie de Break Even

Scénario de Trade Long

Entrée en Position

Vous achetez une action à 100 $ avec un stop-loss initial à 95 $ (5 % de risque).

Surveillance du Trade

Le prix de l’action augmente à 110 $. Vous surveillez le marché et décidez que le prix a suffisamment progressé.

Déplacement du Stop-Loss au Break Even

Vous déplacez votre stop-loss de 95 $ à 100 $, votre prix d’entrée initial.

Résultat

Si le prix continue de monter, vous laissez courir les profits. Si le prix retourne à 100 $, votre position est clôturée sans perte.

Scénario de Trade Short

Entrée en Position

Vous vendez à découvert une action à 100 $ avec un stop-loss initial à 105 $.

Surveillance du Trade

Le prix de l’action baisse à 90 $. Vous décidez que le mouvement est suffisant pour déplacer le stop-loss.

Déplacement du Stop-Loss au Break Even

Vous déplacez votre stop-loss de 105 $ à 100 $.

Résultat

Si le prix continue de baisser, vous maximisez vos profits. Si le prix remonte à 100 $, votre position est clôturée sans perte.

Comprendre les coûts de trading : Spread et commissions

Pour réussir en trading, il est crucial de bien comprendre les différents coûts qui impactent vos transactions. En effet, votre point d’équilibre (Break Even) ne se situe pas exactement à votre prix d’entrée, en raison de deux facteurs principaux : le spread et les commissions.

Le spread : L’écart bid-ask

Le spread représente la différence entre le prix auquel vous pouvez acheter (ask) et vendre (bid) un actif. Prenons un exemple concret :

• Prix du marché : 1.14580
• Prix de vente (bid) : 1.14570
• Prix d’achat (ask) : 1.14590
• Spread total : 0.00020 (2 pips)

Chaque fois que vous ouvrez une position, vous devez « traverser » ce spread. Concrètement, si vous achetez puis revendez immédiatement au même prix de marché, vous serez en perte du montant du spread. C’est la première forme de coût à prendre en compte dans votre trading.

Les commissions : Des frais fixes par lot

En plus du spread, votre broker peut prélever des commissions. Contrairement au spread, il s’agit d’un montant fixe calculé sur la taille de votre position (généralement par lot standard). Ces frais peuvent significativement impacter votre rentabilité, particulièrement si vous pratiquez des stratégies à forte rotation comme le scalping ou le day trading, où ils peuvent diminuer vos performances de 8 à 10%.

Impact sur votre trading

Ces coûts ont deux conséquences majeures :

1. Ils décalent votre point d’équilibre au-dessus de votre prix d’entrée
2. Ils nécessitent un mouvement de prix plus important pour atteindre la rentabilité

Pour optimiser vos performances, il est donc essentiel de :

• Choisir un broker proposant des spreads compétitifs
• Adapter votre taille de position pour minimiser l’impact des commissions
• Intégrer ces coûts dans vos calculs de risk management

Conclusion

Le Break Even est une technique puissante de gestion des risques qui permet de sécuriser les profits réalisés tout en protégeant le capital initial. En déplaçant le stop-loss au niveau de Break Even une fois que le marché a évolué en votre faveur, vous pouvez réduire le stress, optimiser vos profits et adopter une discipline de trading rigoureuse. En intégrant le Break Even dans vos stratégies de trading, vous pouvez améliorer votre gestion des risques et accroître vos chances de réussite à long terme sur les marchés financiers.